価格（レート）はなぜ動くのか？

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どうも。投資家スケーターです。

FXでも株式でも「価格（レート）」というものは、

市場が開いている間は1、秒たりとも止まっていることはなく、常に動き続けています。

今回は、なぜ「価格（レート）」は動くのか？

その根本である原因と、その裏側にある背景を考えていきたいと思います。

原理は実はシンプル

まずは相場が動く仕組みを、ざっくりと考えて行きましょう。

為替レートは、ある国とある国の通貨の交換比率を表したものです。

例えば、「ドル/円」であれば、「アメリカの米ドル」と日本の「円」の交換比率を表したものになります。

これが動く原因は「需要」と「供給」です。

言い換えれば、単純に「買い」と「売り」で動いているということ。

なんらかの理由により、日本円より米ドルの価値が高まれば、日本円を売って米ドルを買う人が増えます。

「円」を売って、「ドル」を買う。

つまり、通貨ペアで言うならドル/円を「ロングする人が増える」ということになり、

チャート上では「上昇」という形になって現れます。

逆に、なんらかの理由で、米ドルより日本円の価値が高まれば、米ドルを売って日本円を買う人が増えます。

「ドル」を売って、「円」を買う。

つまり、通貨ペアで言うとドル/円を「ショートする人が増える」ということになり、

チャート上には「下落」となって現れます。

基本的にはこれがすべてです。

相場は、誰かのロング、誰かのショートで動きます。

このことは、とても大切な事なのですが、

ＦＸに馴染みが浅いうちはすぐにはあまりピンときづらいと思うので、今回はいろんな角度から考えてみましょう＾＾

どちらに動くかは「多数決」で決まる

実際に「FX＝為替」は色んな要因が絡んで動いています。

各国の景気動向、株価・金利・物価、の影響を受けたり、投機的な「売り買い」（一般投資家やファンドなど）だけではなく、実需筋（企業などのビジネス系）の買い入れや決済などでも動きます。

あと、「どこかの国でテロが起きた」などの「地政学的要因」などもあったり、もうめちゃくちゃたくさん理由があります。

が、

実際に相場を動かしているのは、理由はどうあれ、

その事象を受けて「相場参加者がどう感じたか？」という部分です。

その上で、ロングする人が多かったのか？ショートする人が多かったのか？

結局は、これが相場を動かす唯一の原因です。

極端なことを言えば、その「ある事象」が起こっただけでは相場は動かないということ。

動きようがないんですよ。

「需要」、もしくは「供給」がどちらかに偏らなければ、相場は動かない。

なにが原因で動いたのか？という本当のところは、私たちは知ることが出来ません。

しかし、さっきも言った通り、

原因はなんであろうと、「買い」と「売り」で動いている以外に動く理由はありません。

誰かしらの「ロング」、もしくは「ショート」で動いているということ。

何度も言いますが、これに尽きます。

そして、それは値動きとしてチャート上にはっきりと記録される。

これを踏まえて、次の図を見ていきましょう。

まずは赤線のドル/円のレートが上昇した場合を考えてみましょう。

「1ドル当たり110円で交換できますよ～」という状態から「1ドル当たり120円で交換できますよ～」という状態になりました。

これは、円を売ってドルを買う人が多かったということ。

（この状態を、「円安ドル高」といいます。）

なんらかの理由で、ドル/円を「ショート」する人より、「ロング」する人が多かったということになります。

円売り、ドル買いです。

つまり、ドルが買われている。

次に、青線のドル/円のレートが下落した場合を考えてみます。

「1ドル当たり110円で交換できますよ～」という状態から「1ドル当たり100円で交換できますよ～」とう状態になった。

これは円を買ってドルを売る人が多かったというこということ。

（この状態は「円高ドル安」といいます。）

なんらかの理由で、ドル/円を「ロング」する人より、「ショート」する人が多かったということになります。

円買い、ドル売りです。

つまり、円が買われているんです。

ひとつの通貨ペアだけでは、これだけしかわかりませんが、

通貨ペアというものは、他にもたくさんある

ということを思い出してください。

そしてそれぞれには、共通した通貨を含む通貨ペアがありますよね？

「ドル/円」と「ユーロ/円」、「ポンド/円」、「豪ドル/円」、などや、

「ユーロ/ドル」と「ポンド/ドル」、「豪ドル/ドル」、など。

また、「ユーロ/ポンド」など、「ドルと円以外」同士の組み合わせの通貨ペアもある。

このそれぞれの通貨ペアにおいて「どちらが買われているか？」ということは、チャートを見れば（長期的な方向ならば）一目瞭然なわけです。

例えば、

ドル/円、上昇。

ユーロ/ドル、下落。

ポンド/ドル、下落。

豪ドル/ドル、下落。

この場合では、（これだけでは）その理由はわからないが、

「ドルが買われている」ということははっきりとわかります。

ということは、他の「ドルストレート」の通貨ペアにおいても、

「ドルが買われ、その相対の通貨が売られるかもしれない」ということがわかります。

なぜなら、「とにかく今は、ドルが強いぞ」という証拠がチャートに残っているから。

この方法を使えば、逆に、「弱い通貨」というものも、当然ながら見つけることが出来ます。

それぞれの通貨ペアのチャートが向いている方向を組み合わせて見ることで、

「どの通貨が買われているか？」＝強い通貨

「どの通貨が売られているか？」＝弱い通貨

というものを炙り出すことが出来る。

そして、その「弱い通貨を売り」、「強い通貨を買う」ことになるような通貨ペアで取引すれば、

原理としては、圧倒的に勝ちやすくなるはずです。

市場がどの材料に反応したか？という、その根源を探し当てることは、私たち個人では至難の業ですが、

その結果、どの通貨が売られていて、どの通貨が買われているか？ということは、意外と簡単にわかってしまうのです。

これを自分のトレードに生かさない手はないでしょう。

買われたモノが分かれば、市場の気持ちが見えてくる

また、何が買われたか？ということを知ることで、

今、市場はどんな気持ちなのか？ということを知ることもできます。

例えば、

「日本円」は、世界では「安全通貨」という認識がされています。

「金（GOLD）」なんかもそうですね。

どこかの国で金融危機が起こったりすると、これらが一気に買われる、ということが起こり、

ドル/円のレートが急下落、なんてことが起こります。

（GOLDのチャートの場合は、急騰になります。）

こうなった時は、市場は「リスクオフ」になったということ。

つまり、

市場には、「お金を「リスク資産」から「安全資産」に逃がしたい！」というムードが漂っている、ということになります。

ざっくり言うと、「なんかヤバそうだから、自分のお金を守らなきゃ！」とみんなが思っている、ということですね＾＾

こういったことを日々気にかけ、ロイター通信などのニュースサイトをチェックしておけば、

「今のこのドル/円の下げは、○○国の金融危機から来ているものなんだな！

よーし、強気で売りポジション保有だ！」

なんて判断が出来る時もあります。

また、経済の仕組みとして、「お金は金利の高い方に流れる」ということも知っておかなければなりません。

金利が高い通貨で自分の資産を保有していれば、

金利が低い通貨として自分の資産を持っているよりも、お金は増えます。

当然、誰だって出来ることなら、お金は増やしたいわけです。

となれば、金利の高い通貨の方へお金が流れるのは当然ですよね。

ただ、ここで気を付けなければいけないのが、

金利の高い通貨には”それなりの理由”というものが、大抵の場合、存在するということ。

もう超乱暴に言うと、

「なにかと”ヤバい”から、金利くらい高くしておかないと誰もその通貨を欲しがらない」

といったところですかね。（怒られるかな？）

こういった「ヤバいところ」にお金が集まることを「リスクオン」と言います。

さっきの「リスクオフ」と反対ですね。

つまり、このような時は「日本円」は売られます。

日本円なんかは金利はほとんど付きませんから。

これらを売って、株、ユーロやポンドなどの値動きが激しい通貨、新興国通貨などが買われます。

なので、この金利の動向も、私たち為替のトレーダーも気にかけておく必要があるでしょう。

で、金利の動向を知るためには「米国債の長期金利」をチェックしておけばよいです。

（ここら辺の詳しいことは、後々の章でお伝えします。）

と、なんだか小難しい話になってきてますが、

要は、その時の市場全体がどのようなムードなのか？ということを、

ある程度は分かっていた方が有利に戦えますよ、ということです。

「リスクオン」（リスク選好相場）は、一方向へ動いた値動きがジリジリと長く続く傾向があり、

逆に、「リスクオフ」の場合は、値動きは早く、そして、大きくなりやすい。

私たちは基本、チャートを見て、その値動きを分析して、相場の先を読みます。

テクニカル分析ってやつを駆使するんですね。

ただ、それだけに固執し過ぎてもよくありませんよ、

視野が狭くなり過ぎないように気をつけましょうね、ということが言いたいわけです。

• 相場は「売り」と「買い」で動いている。

• 「各通貨ペアはそれぞれ好き勝手な方向に動いているわけではない」ということ。

• 「為替は為替の都合だけで動いているのではない」ということ。

これからあなたは、

テクニカル分析を主軸にした裁量トレードを学んでゆきますが、

この3つのことだけは決して忘れずに、常に意識するようにしてくださいね＾＾

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